?“包容性發(fā)展”是最近一段時間備受關(guān)注的重大論題。包容性發(fā)展內(nèi)涵豐富，并具有多重含義。在一國內(nèi)部，主要體現(xiàn)在如何改善民生，促進(jìn)社會公平，努力使全社會共享經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的成果，以及在發(fā)展過程中實現(xiàn)人與自然的和諧相處等；在國際視野中，主要體現(xiàn)在各國在發(fā)展中互相包容、和諧相處、互利共贏等，尤其是發(fā)達(dá)國家應(yīng)該更多地關(guān)注發(fā)展中國家的問題。作為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要理念，包容性發(fā)展的提出對各國提出了新的要求。我國在“十二五”規(guī)劃中也首次提出了“堅持把保障和改善民生作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的根本出發(fā)點和落腳點……推進(jìn)基本公共服務(wù)均等化”等要求，今后迫切需要各級政府進(jìn)一步細(xì)化和落實，并探索在條件成熟的區(qū)域、領(lǐng)域率先破題。

?“金融排斥”、“金融歧視”是與包容性發(fā)展相悖的

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其運作和發(fā)展方式也與社會生產(chǎn)、居民生活息息相關(guān)。然而，近年來與包容性發(fā)展相悖的一個現(xiàn)象——“金融排斥”問題逐漸浮現(xiàn)出來。在金融發(fā)展理論中，著名金融學(xué)者麥金農(nóng)(1988)和肖(1988)曾注意到了金融市場的割裂和金融抑制現(xiàn)象，指出在一些經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)，由于金融市場不完善，存在大量的企業(yè)和家庭經(jīng)濟(jì)被排斥在金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長過程之外的現(xiàn)象。分析貧困人口對于銀行服務(wù)的不可獲得性，金融排斥是導(dǎo)致貧困人群難以致富的重要原因。另外，各國學(xué)者還提出了“金融歧視”、“金融赤貧”等相關(guān)概念，都是針對此類現(xiàn)象展開的研究。在實踐中，如何有效解決“金融排斥”問題已經(jīng)成為一個國際性難題。據(jù)統(tǒng)計，在1995年的美國，收入達(dá)5萬美元以上的家庭中，只有1%沒有支票賬戶，而收入在1萬美元以下的家庭中，該比例卻高達(dá)40%；英國在2002-2003年度，仍有8%的家庭沒有任何類型的銀行賬戶。在廣大發(fā)展中國家，情況也非常嚴(yán)峻。在我國城鄉(xiāng)金融領(lǐng)域，長期普遍存在微觀金融供給不足、金融資源配置不均等現(xiàn)象，目前在我國中西部許多農(nóng)村地區(qū)還存在不少的“金融空白點”，居民和企業(yè)難以獲得金融服務(wù)，這些因素已成為社會分配不公的重要原因和表現(xiàn)形式。從特點上看，發(fā)達(dá)國家更多的是“隱性金融排斥”，即金融服務(wù)供給相對不足的問題，發(fā)展中國家還存在“顯性金融排斥”，即金融服務(wù)在部分地區(qū)相對匱乏的一些問題。

為了探索消除金融發(fā)展中普遍存在的“金融排斥”問題，學(xué)界提出了“金融包容”的范疇，實際上是使“包容性發(fā)展”的理念在金融領(lǐng)域進(jìn)行破題。例如，孟加拉國鄉(xiāng)村銀行的實踐填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的“空白點”，并成功創(chuàng)造了“金融包容”的全新模式；又如，2010年11月召開的G20峰會上發(fā)布了《金融納入行動計劃》、《金融納入全球合作計劃》及《中小企業(yè)金融框架》等，其目的是提高各國貧困家庭和中小企業(yè)享受金融服務(wù)和擴(kuò)張機(jī)遇的能力。這反映了國際社會對金融包容性發(fā)展的關(guān)注，也是推動全球金融發(fā)展的新嘗試。

上海在金融中心建設(shè)中要積極探索“金融包容”的普惠性模式

在當(dāng)前我國致力于實現(xiàn)包容性發(fā)展的愿景目標(biāo)下，未來也應(yīng)當(dāng)對推動包容性金融發(fā)展給予更多的關(guān)注。長期以來，上海是我國重要的經(jīng)濟(jì)、金融中心城市之一，在國家戰(zhàn)略和市場因素的助推下，金融發(fā)展成效卓著、富有活力。從我國建設(shè)和諧社會、推動包容性發(fā)展的要求出發(fā)，上海有條件肩負(fù)起率先在“金融包容”方面破題的重大責(zé)任；這是落實國家金融發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求，是發(fā)揮上海金融中心示范作用的內(nèi)在要求，是發(fā)揮上海金融資源豐富等優(yōu)勢的客觀要求，也是推動金融創(chuàng)新、獲得金融新增長點的現(xiàn)實要求。因此，上海在金融中心建設(shè)過程中，要注重妥善協(xié)調(diào)金融發(fā)展與社會福祉提高的關(guān)系，并積極探索“金融包容”的普惠性金融模式。今后可重點在如下領(lǐng)域有所突破：

1、進(jìn)一步推動多層次金融市場體系的建設(shè)，為投資者提供更為豐富的投資品種。上海的金融市場發(fā)展成效顯著，但是與發(fā)達(dá)國家相比，上海金融供給仍然是不夠充分的，即存在“隱性金融排斥”問題。例如，上海不少投資者抱怨在通貨膨脹背景下持有貨幣的風(fēng)險較高，但又苦于沒有好的投資渠道。今后上海應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步豐富和完善多層次金融市場體系的建設(shè)，大力發(fā)展目前比較薄弱的債券市場、貨幣市場、離岸金融市場等，在資本項目管制框架下探索為投資者提供更為豐富的投資品種，為民間金融的“資金池”開辟多元化分流的途徑，增強(qiáng)企業(yè)與居民進(jìn)行資產(chǎn)配置的能力。

2、大力推動微小企業(yè)融資，開展相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新。長期以來，在我國銀行主導(dǎo)的金融體系下，微小型金融服務(wù)往往為各界所忽視。大量富有成長潛力的微小企業(yè)、具有良好發(fā)展?jié)撃艿膭?chuàng)業(yè)人員在最需要資金的時候難以獲得金融支持。其主要瓶頸在于微小企業(yè)或個人可抵押資產(chǎn)少、信用風(fēng)險較高、單筆業(yè)務(wù)成本費用率高等。近年來，我國積極探索“小額信貸”制度、建立創(chuàng)業(yè)板和中小板、推動典當(dāng)業(yè)發(fā)展、設(shè)立鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、搭建政府擔(dān)保貸款平臺等創(chuàng)新舉措，但仍然難以有效緩解微小企業(yè)融資難問題。上?？梢赃M(jìn)一步考慮的舉措有：一是穩(wěn)步發(fā)展小企業(yè)債券融資。上海可申請率先試點實現(xiàn)企業(yè)債券的發(fā)行由審批制向注冊制過渡，并經(jīng)有關(guān)部門授權(quán)適度擴(kuò)大地方金融監(jiān)管部門的管理權(quán)限。二是形成具有區(qū)域特色的微小型企業(yè)金融服務(wù)體系，在既有的金融體系基礎(chǔ)上，可探索推出科技銀行、銀行微小企業(yè)貸款信貸產(chǎn)品、政府擔(dān)?；鸬?，不斷突破微小型企業(yè)融資瓶頸的限制。三是打破國有金融的壟斷格局及行業(yè)行政壁壘，鼓勵民間資本以股權(quán)投資、新設(shè)機(jī)構(gòu)等方式進(jìn)入微型金融領(lǐng)域。

3、大力發(fā)展消費金融，為廣大城鄉(xiāng)消費者提供便捷的金融服務(wù)。上海可借助資金充裕的優(yōu)勢，大力發(fā)展消費金融，為廣大城鄉(xiāng)消費者提供便捷的金融服務(wù)。目前的突出問題是機(jī)構(gòu)數(shù)量少、業(yè)務(wù)規(guī)模小，亟待在試點基礎(chǔ)上在全國范圍內(nèi)加以推廣。另外，上海還可以積極探索銀行居民消費金融咨詢服務(wù)（類似國外的大眾銀行理財服務(wù)）、農(nóng)戶小額無抵押消費信貸產(chǎn)品、農(nóng)村聯(lián)保消費信貸產(chǎn)品等城鄉(xiāng)金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，積極推動城鄉(xiāng)消費金融的繁榮發(fā)展。

?

（作者為上海社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所副研究員）

?