今年以來，光伏產(chǎn)業(yè)的高景氣度先后吸引乳企、豬企等跨界布局，各行皆可“追光”的背后暗藏種種風險。

 今年以來，一大批“新玩家”扎堆進軍光伏產(chǎn)業(yè)，跨界資金額動輒百億元。

 跨界玩家不僅涵蓋乳企、豬企，還不乏做玩具、房地產(chǎn)的廠商，一時間掀起“追光”潮。

 據(jù)第一財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，今年以來已有將近20家企業(yè)宣布進軍光伏產(chǎn)業(yè)，包括皇氏集團（002329.SZ）、正邦科技（002157.SZ）、沐邦高科（603398.SH）、藍光發(fā)展（600466.SH）、天宸股份（600620.SH）、榮晟環(huán)保（603165.SH）、景興紙業(yè)（002067.SZ）、寶馨科技（002514.SZ）等。

 第一財經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，這些上市企業(yè)跨界光伏的領(lǐng)域不盡相同。

 例如，乳企皇氏集團和益智玩具企業(yè)沐邦高科跨界光伏電池片，豬企正邦科技和地產(chǎn)商藍光發(fā)展跨界光伏發(fā)電領(lǐng)域，房地產(chǎn)企業(yè)天宸股份和金屬制品企業(yè)寶馨科技跨界光伏異質(zhì)結(jié)?？缃绲男问桨ü蓹?quán)收購、投資建設光伏項目、與光伏企業(yè)合資辦廠等。

 “這種跨界潮的發(fā)生是因為當前經(jīng)濟形勢下，有些行業(yè)不是很景氣，而清潔能源產(chǎn)業(yè)的需求是非常旺盛的，特別是俄烏沖突發(fā)生之后，歐洲能源轉(zhuǎn)型加快，加劇了這種需求，而中國在全球太陽能產(chǎn)業(yè)中有競爭優(yōu)勢和領(lǐng)先地位?！?上海社會科學院國際問題研究所副研究員柯靜告訴第一財經(jīng)記者。

 之所以乳企、豬企等掀起“追光”潮，離不開當前光伏賽道高景氣度的因素。

 “通過對各省裝機規(guī)劃了解看，樂觀預計光伏市場或?qū)㈤_啟加速模式?！敝袊夥袠I(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華在2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應論壇中公開表示，“我們將今年新增裝機預測調(diào)高10GW，預計全年實現(xiàn)85 GW至100GW。”

 據(jù)第一財經(jīng)記者了解，截至目前，國內(nèi)已有25省市自治區(qū)明確“十四五”期間風光裝機規(guī)劃，其中光伏新增裝機規(guī)模超392.16GW，未來四年新增344.48GW。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，在全球市場方面，預計今年新增裝機將達205 GW至250GW。

 光伏龍頭企業(yè)之一協(xié)鑫集團董事長朱共山日前在接受第一財經(jīng)獨家專訪時也表示了對于即將到來的新能源大市場時代的信心。朱共山認為，“新能源大市場的時代正在逐步到來，在2024~2025年左右，硅和儲能的成本降下來以后，新能源大市場的時代會真正開始，未來30~50年的前景巨大?！?/p>

 但是，光伏賽道前景好并不意味著任何企業(yè)都能來“分一杯羹”，各行皆可跨界“追光”的背后，實際上蘊藏著各種風險。

 “不可否認，在歐洲的能源轉(zhuǎn)型加快，包括美國現(xiàn)在清潔能源的部署的背景下，這個行業(yè)發(fā)展的機遇是非常的大的，但是企業(yè)在跨界光伏的時候，一定要理性部署?！?strong>柯靜認為，其實在2021年底的時候，全球硅片、電池的制造能力和組件的組裝能力已經(jīng)達到需求的100%，所以現(xiàn)在有些企業(yè)即便要跨界去對光伏產(chǎn)業(yè)進行投資，也需要在產(chǎn)業(yè)鏈的供應方面進行一定的現(xiàn)代化改造，這個技術(shù)壁壘不是很低，包括怎樣使行業(yè)的價值鏈生態(tài)健康運行，其實都具有一定的難度。

 值得注意的是，各行跨界光伏、涌進光伏賽道也引起了相關(guān)監(jiān)管層的關(guān)注。

 針對豬企正邦科技斥百億投光伏的消息，深交所發(fā)布關(guān)注函稱，要求其結(jié)合主營業(yè)務，詳細說明與國家電投開展本次合作的背景、目的與具體合作方式，與公司現(xiàn)階段發(fā)展狀況以及未來發(fā)展規(guī)劃是否匹配等諸多問題。

 根據(jù)正邦科技此前披露的公告，公司與國家電投簽訂協(xié)議，后者將對公司的土地、能源進行統(tǒng)一規(guī)劃，加快布局光伏、風電、綜合智慧能源等產(chǎn)業(yè)，力爭在三年時間內(nèi)，建設生態(tài)光伏、風電、分布式及集中式綜合智慧能源約1000萬千瓦，預計投資總額達到400億元左右。而在剛剛披露的半年報中，正邦科技歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損42.86億元，上年同期虧損14.30億元。

 對于深交所的問詢函，正邦科技公告回復稱，鑒于公司現(xiàn)階段資金面臨一定緊張局面，本次與國家電力投資集團有限公司浙江分公司的合作，公司目前主要以租賃經(jīng)營形式推進項目。項目前期主要將由國家電投進行投資建設，公司將通過租賃屋頂?shù)姆绞绞杖∽饨?。在此合作模式下，公司將提供符合條件的房屋建筑及土地，無資金流出，且可通過此項目收到租賃資金，加速現(xiàn)金回流，盤活資產(chǎn)。

8月23日，乳企皇氏集團同樣收到深交所關(guān)注函，要求其說明該公司是否存在利用信息披露配合二級市場炒作、是否存在接待機構(gòu)和個人投資者調(diào)研的情況及詳情等。

 對此，皇氏集團公告回復稱，在該百億光伏項目中，公司不參與直接投資，主要通過投資農(nóng)光互補獲得少數(shù)股東權(quán)益。農(nóng)光互補主要承擔項目運營，成立于2022年1月27日，由皇氏集團、熊貓光伏科技及另一家與皇氏有關(guān)聯(lián)的廣西胞弗洛企業(yè)管理合伙企業(yè)設立，其中皇氏集團出資4500萬元，持股比例45%。

 “關(guān)于各行各業(yè)跨界做光伏的現(xiàn)象，個人其實不太看好，現(xiàn)在有點像2015年那會兒都去做‘互聯(lián)網(wǎng)+’，除非這些跨界企業(yè)實實在在有產(chǎn)能，不然還是停留在概念上?！惫夥髽I(yè)東方日升（300118.SZ）一位營銷高管告訴記者。

 此外，工信部等三部門于近日重磅發(fā)布了關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈協(xié)同發(fā)展的通知，并提出應規(guī)范行業(yè)秩序，避免惡性競爭。

 “工信部的發(fā)文在資本跨界‘瘋狂’涌入光伏領(lǐng)域給了很好的警示，避免重復投資、落后產(chǎn)能投資后的資源浪費和過剩，調(diào)節(jié)引導資本進入其他實體行業(yè)，促進經(jīng)濟發(fā)展?！?一位光伏產(chǎn)業(yè)的資深從業(yè)人員告訴第一財經(jīng)記者。

來源：第一財經(jīng)09-02